Инвестиции и их виды

Поздравления на телефон

Инвестиции и их видыСуществует множество определений понятия «инвестиции». Например, Уильям Шарп (нобелевский лауреат по экономике) предложил следующее определение инвестиций:

«В наиболее широком смысле слова инвестирование или инвестировать означают: расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем».

«Сберечь заработанные деньги» – вот что на самом деле означает «инвестирование».

Таким образом, инвестиции не бывают сроком на несколько минут и совершаются не с целью быстрой наживы. Стратегия долгосрочного инвестирования дает уникальную возможность не обращать внимания на текущую волатильность (т.е. на колебания и прыжки вверх-вниз котировок акций, валют, нефти и прочих товаров и активов).

В чем сущность инвестиций?

Инвестирование –  помещение капитала, вложение средств в активы с целью получения дохода в будущем, компенсирующего инвестору отложенное потребление, ожидаемый рост общего уровня цен и неопределенность получения будущего дохода (риск).

Например, инвестировать можно в бизнес - либо напрямую, либо через акции, ибо покупка акций означает приобретение части этого бизнеса. Экономическая сущность инвестиций при этом: покупая акции крупных российских компаний (Сбербанк, Газпром, Роснефть) вы вкладываетесь в российскую экономику и способствуете её развитию. Быть может, это лишь песчинка на пляже, но не забывайте, что на фондовом рынке огромное число участников - от мелких инвесторов до крупных институциональных.

Цель инвестирования заключается в поиске и определении такого способа вложения инвестиций, при котором обеспечивался бы требуемый уровень доходности и минимальный риск.

На инвестирование оказывают воздействие различные факторы:

  • временной;
  • инфляционный;
  • фактор неопределенности или риска.

Временной фактор. Инвестирование, по сути, означает отказ от использования дохода на текущее потребление, чтобы в будущем иметь большую сумму. Другими словами, инвестор намерен получить в будущем сумму денег, превосходящую отложенную в текущий момент, как плату за то, что он не потратил деньги на себя, а предоставил их в долг.

Инфляционный фактор. Инфляция это устойчивое, неуклонное повышение общего уровня цен. Инвестор, ожидая, что цены на необходимые ему товары и услуги повысятся, должен компенсировать подобное повышение цен, когда он вкладывает свои средства в тот или другой вид инвестиций. В противном случае ему невыгодно осуществлять инвестирование.

Фактор риска. Под риском понимается возможность не получения от инвестиций желаемого результата. Когда инвестирование сопряжено с риском для инвестора, то для последнего важно возмещение за риск при вложении средств в инвестиционный объект.

Правильная подобранная инвестиционная стратегия предусматривает диверсификацию и формирование сбалансированного инвест-портфеля, наполненного разными инструментами и активами.

Виды инвестиций

Для учета, анализа и повышения эффективности инвестиций необходима их научно обоснованная классификация как на макро-, так и на микроуровне.

Продуманная и в научном плане обоснованная классификация инвестиций позволяет не только их грамотно учитывать, но и анализировать уровень их использования со всех сторон и на этой основе получать объективную информацию для разработки и реализации эффективной инвестиционной политики.

Инвестирование подразделяют на:

  • инвестирование в финансовые активы;
  • инвестирование в нефинансовые активы;
  • инвестирование в материальные активы;
  • инвестирование в нематериальные ценности.

В большой советской энциклопедии различаются виды инвестиций: внутренние и внешние.

Внутренние инвестиции, которые включают в себя:

1. Финансовые инвестиции – это вложения капитала в покупку акций, облигаций, прочих ценных бумаг и банковских депозитов. Доход при таком инвестировании считается пассивным, так как инвестору нет надобности работать над чем-то. Его задача – вложить средства, а далее вложенные деньги будут сами работать на него! Но не думайте, что все так просто и легко. Чтобы научиться извлекать солидную прибыль, инвестору приходится уметь хорошо разбираться в рынке ценных бумаг. Иначе, если вкладчик будет плохо осведомлен с финансовой ситуацией, он может стать банкротом.

2. Реальные инвестиции, которые подразумевают под собой вложения в производственные активы, как например, оборудование, товары, сооружения, хозяйство и т.д. Прибыль от них начисляется в зависимости от работы производства. Иными словами, благодаря реальным инвестициям вы улучшаете, расширяете, совершенствуете свое производство, а соответственно и повышаете его работу, что в свою очередь ведет к увеличению прибыли и ваших потенциальных доходов!

Реальные инвестиции подразделяются на долевые и долговые.

Как можно понять из названий, долевые инвестиции -это  когда вы становитесь совладельцем актива, в который вы вложились и имеете долю этого актива. Вложение в акции - это вид долевых инвестиций.

Долговые инвестиции - это когда вы даете деньги кому-то в долг и за это получаете вознаграждение в виде разового или периодического дохода. Помещение денег на банковский депозит - это долговая инвестиция.

А вообще говоря, депозиты - инструменты не инвестиций, а сбережений, ибо доходность мала (в настоящее время это в среднем 10-15% годовых).

3. Интеллектуальные инвестиции, которые связаны с вложениями в образование, науку, культуру. Ситуация, когда вы решите вложить деньги в программу подготовки кадров или же в передачу лицензий также будет случаем интеллектуальных вложений.

Внешние инвестиции (иностранные), которые делятся на:

1. Прямые инвестиции – это вложения иностранного инвестора в отечественное предприятие. Как правило, когда иностранный инвестор вкладывает именно прямые инвестиции, он заинтересован в раскрутке предприятия. Это объясняется тем, что такие вложения дают ему право распоряжаться делами компании. По масштабу прямые инвестиции велики, долгосрочны и должны составлять более 25 процентов от всего капитала предприятия. При прямых инвестициях инвестор является и вкладчиком и соучредителем компании.

2. Портфельные инвестиции – следующий вид иностранных инвестиций. от предыдущих вложений они отличаются своим сроком вложения и объемами. Так как портфельные инвестиции не столь масштабны, как прямые, то и права контролировать деятельность компании у иностранного инвестора нет. Он всего лишь считается вкладчиком, который получает прибыль от вложенных средств.

А если рассматривать виды инвестиций более подробно и детально, то в экономической научной литературе и на практике в плановой экономике наибольшее распространение получила классификация капитальных вложений (инвестиций) по следующим признакам (см. таблицу ниже):

  • объект вложения средств;
  • период инвестирования;
  • форма собственности на инвестиционные ресурсы;
  • характер участия в инвестировании;
  • источник инвестиционных ресурсов.

Виды инвестиций

Тогда основные виды инвестиций следующие:

  • иностранные;
  • государственные;
  • частные;
  • производственные;
  • интеллектуальные;
  • контролирующие;
  • неконтролирующие;

А с точки зрения направленности действий, инвестиции подразделяются на:

  • начальные инвестиции;
  • инвестиции на расширение;
  • реинвестиции – направление свободных средств предприятия на приобретение новых основных средств;
  • инвестиции на замену основных фондов;
  • инвестиции на диверсификацию;

И в заключении статьи пару слов о спекуляциях, т.к. об этом мы еще будем говорить в дальнейшем. Инвестиции и спекуляции: в чем разница?

Если инвестициями принято считать долгосрочные вложения в активы, то спекуляции, как правило, это попытки спрогнозировать или угадать, вырастет или упадет стоимость актива в будущем - и сделать прибыль на этом. Купил дешевле - продал дороже, купил дорого, продал еще дороже.

Также можно выделить особенности спекуляции:

  • временной фактор: спекуляции - это краткосрочные операции купли-продажи (от нескольких минут до недель и даже месяцев);
  • трудозатраты: спекулянт - довольно напряженная профессия, нужно уделять этому делу много времени, постоянно анализируя.

Спекуляциями занимаются преимущественно на Форексе (в России это в основном происходит через так называемые кухни, когда сделки не выходят за пределы форексной конторы), на фьючерсном рынке ФОРТС.

Источники информации:

Запись опубликована в рубрике Как заработать деньги с метками . Добавьте в закладки постоянную ссылку.